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Valoración  de empresas

La Importancia de Conocer el Valor de tu Empresa

Descubra el valor de su empresa

La valoración de una compañía es un instrumento fundamental de negociación tanto si estás interesado en vender tu negocio como en comprar otro. También es cada vez más usada como herramienta de gestión  orientada a medir y mejorar la creación de valor para el accionista. 

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Un buen informe de valoración debe recoger tanto los argumentos cuantitativos como los cualitativos que sustenta la defensa del precio.  Es importante que el informe de valoración esté elaborado por una entidad de reconocido prestigio en el mercado internacional para poder ser utilizada como referencia por todas las partes.  

¿Quién hace la valoración de una empresa?

Gracias al permanente contacto con mercados de alto crecimiento, los profesionales de Baker Tilly encargados de realizar la valoración son “dealmakers” especialistas.  

Se apoyan en una metodología de valoración que evalúa tanto los aspectos cualitativos como los cuantitativos y que, una vez finalizada, se compara con las valoraciones más recientes del sector para comprobar su validez.  

Nuestros asesores expertos en valoración están siempre al día de la realidad de las transacciones, por tanto, son capaces de discernir si el valor teórico obtenido mediante la aplicación de los métodos de valoración se adecua a lo que el mercado está dispuesto a ofrecer.  
 
Existen diferentes métodos de valoración de empresas, pero el Descuento de Flujos de Caja es uno de los más aceptados.  Es un método de valoración que parte de proyectar todos los flujos futuros de caja generados por las operaciones de la compañía, y descontándolos por la rentabilidad exigida por los inversores. 

¿Cuándo conviene valorar un negocio?

Principalmente, saber el valor de la empresa sirve para soportar la toma de decisiones en estas situaciones: 

Ante cualquier transacción corporativa ya sea de la empresa matriz o de cualquier participada en cartera: 

  • En caso de un comprador, servirá para establecer el precio máximo a pagar.  
  • En caso de un vendedor, para identificar el precio mínimo y para entender hasta cuánto estarán distintos a pagar los distintos compradores. 

Para apoyar aquellas decisiones estratégicas que estén orientadas a la creación de valor de los accionistas, por ejemplo:  

  • Planificación estratégica: la valoración de las distintas unidades de negocio permite decidir qué productos, líneas de negocio, geografías, de mercados, etc. mantener, reforzar o disminuir. 
  • Para la gestión del porfolio de participadas y tomar decisiones como vender, fusionarse, ordeñar, comprar, etc. 
  • Para la identificación de las palancas de valor para identificar y jerarquizar los “value drivers”.  
  • Diseño de un sistema de remuneración de los directivos basados en la creación de valor: con el propósito de alinear sus objetivos con los de los accionistas. 

¿Qué tipo de conocimientos requiere una valoración de empresas?

Para valorar una organización convenientemente son necesarios ciertos conocimientos técnicos sobre métodos de valoración de empresas, pero sobre todo es fundamental contar con experiencia diaria en transacciones de compraventa.  

Esto es crucial para que el  resultado esté cercano a la realidad del mercado. Además, se deben tener siempre presentes los objetivos del ejercicio de valoración, es decir, el por qué y para quién se está haciendo la valoración. 

¿Por qué Baker Tilly Global Deal Advisory?

Ya tengas como objetivo vender la totalidad o una parte de tu empresa, o busques la compra de otra compañía, necesitas un profesional con una visión global, que tenga un contacto continuo con las transacciones corporativas y esté al día de los últimos métodos de valoración. Por ello, en Baker Tilly Global Deal Advisory te ofrecemos el mejor servicio de valoración:

Data Analytics for M&A

Seguimos reforzando nuestras competencias actuales e invirtiendo agresivamente en habilidades que permitan a nuestros clientes tomar mejores decisiones en materia de transacciones, atracción de capital y optimización de las operaciones.

Como fruto de nuestro trabajo con empresas de sectores de alto crecimiento, hemos adquirido conocimientos y experiencia en métodos de valoración específicos como puede ser:

El “método de valoración del Venture capital” es apropiado para empresas tecnológicas que estén buscando una inyección de capital. En primer lugar, el VC debe estimar el valor de la sociedad en el momento de la venta futura de la sociedad. Después, se debe plantear cuál será el % de participación que espera tener el VC en el momento de la venta. En el tercer paso el VC debe determinar su rentabilidad exigida y, por último, una vez elegido el multiplicador, se debe comparar el multiplicador que exige el VC con el que ofrece la inversión.

Cómo se valora una empresa Saas”. Uno de los métodos que utilizamos se conoce como “Earnings-Multiple”. En una empresa pública, esto tiende a manifestarse como múltiplos de P / E, EV / EBITDA y EV / Ventas u otras iteraciones de estas métricas centrales. En el mundo de los negocios de internet, los inversores se han inclinado cada vez más por la metodología de base múltiple debido a su simplicidad ante la escasez de datos financieros o comparables.

Market Research

Nuestra herramienta Intelfin ayuda a comprender y mejorar la estrategia para identificar las oportunidades y los riesgos que esconden los datos. Con modelos rigurosos, podrá hacer previsiones más precisas y gestionar mejor las decisiones.

Training & Methodology

Nuestra capacidad de análisis de mercados, desde el punto de vista de la inversión, nos permite aportar una visión personalizada a la empresa y a su mercado de actuación.

Este conocimiento sectorial nos permite identificar las variables que influyen en una mejor o peor valoración. Somo capaces de considerar tanto las variables financieras cuantitativas como otras variables cualitativas como la calidad de los ingresos, el talento, la propiedad intelectual, etc.

Baker Tilly International está dentro del Top10 del ranking mundial de empresas de servicios profesionales, especialmente orientada el Mid-market, ofreciendo un alcance global con conocimientos, equipos locales y una amplia experiencia en sectores de alto crecimiento.

Discover How to ...

Market Research Technology
Nuestro equipo de especialistas en análisis de mercado está continuamente analizando las inversiones de los mercados más activos pudiendo aportar ideas de la actualidad e identificar las tendencias más relevantes para la Alta Dirección. Integramos las fuentes de información más importantes permitiendo descubrir las empresas más interesantes para el capital riesgo o identificando inversores con mayor probabilidad de adquisición para nuestros procesos de sell-side.

Los informes y las conclusiones de nuestros asesores aportan una visión amplia del sector tanto desde el punto de vista geográfico como desde el punto de vista de mercados complementarios o adyacentes.
Technology Data Analytics
for M&A
Advanced data analytics is a weapon. Intelfin es una herramienta de inteligencia artificial para la inversión y creación de valor en las pymes mediante el análisis competitivo y el entorno de la empresa.

IntelFin consiste en un sistema cognitivo, que facilita la automatización de las decisiones de inversión y financiación en el ámbito de las empresas no cotizadas y en especial de las pymes de sectores de alto crecimiento, mediante la aplicación de tecnologías de analítica avanzada.

La información relacionada con dichas empresas se caracteriza por su falta de transparencia y heterogeneidad, por lo que es necesario elaborar análisis avanzados tanto predictivos como prescriptivos y de procesamiento de lenguaje natural, para obtener una mayor claridad y conocimiento del ámbito de la inversión.

El sistema IntelFin se centra especialmente en analizar las variables que definen e influyen en el entorno competitivo de un sector y del posicionamiento de una empresa, analizando su influencia en la futura creación de valor. Por tanto, IntelFin sirve como soporte a la toma de decisiones estratégicas a la alta dirección resolviendo preguntas como:

¿Cuáles son las prioridades, estrategias y áreas de expansión de mis competidores?¿Cuáles son las prioridades, estrategias y tecnologías emergentes por las que apuestan mis competidores? ¿Quién es mi competencia? ¿Qué competidor tiene más probabilidad de crecer a mayor ritmo?
¿Qué áreas de actividad/modelos de negocio van a recibir mayor inversión? ¿Qué sectores son más atractivas para los inversores?
¿Qué empresas van a experimentar mayor crecimiento? ¿Qué empresas tienen mayor probabilidad de recibir inversión o de ser adquiridas?
Training Methodology
Desarrollamos programas formativos de formato innovador que garantiza la adquisición de competencias tanto técnicas en el ámbito de las finanzas corporativas como en el ámbito de la psicología tan necesaria en los procesos de negociación.

Contamos con una definición de mejora continua de nuestros procesos muy relacionada con el uso de sistemas de información que permite la mejora de la comunicación tanto interna entre nuestros equipos como externa con los clientes. De esta manera extendemos las mejores prácticas identificadas internamente de una manera rápida entre nuestros miembros.

Eres de los que para tomar decisiones prefiere estar bien informado

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