Consejos de expertos para preparar la Due Diligence

Una vez que tenga una oferta (Carta de Intenciones) para la compra de su empresa, el siguiente paso será el inicio del proceso de Due Diligence. Se lleva a cabo principalmente en tres ámbitos: due diligence financiera, jurídica y operativa.

La due diligence no sólo es importante para que el comprador compruebe si la empresa que va a adquirir no tiene sorpresas; también es crucial para el vendedor. El vendedor debe prepararse para el proceso de due diligence a fin de garantizar que la operación se desarrolle sin contratiempos y que el comprador quede satisfecho con la información facilitada. Cuando un vendedor no se prepara para la due diligence, puede convertirse en una empresa costosa y lenta.

¿Por qué preparar la Due Diligence?

El objetivo principal para «preparar la due diligence» es abordar los posibles problemas antes de poner su empresa en el mercado. Para atraer a su empresa a un comprador sofisticado, debe prepararse para el proceso de due diligence mucho antes de iniciar el proceso de venta. Esto es especialmente cierto para las empresas del mercado medio, ya que la realización de la due diligence previa a la venta puede ser la diferencia entre recibir un buen precio y perder por completo un acuerdo.

Los beneficios para preparar la Due Diligence son:

1. Resuelva los problemas antes de que se conviertan en problemas

Cuando un comprador decide comprar su empresa, llevará a cabo su propia due diligence para determinar qué ocurre realmente con su empresa antes de comprometerse a comprarla. Los problemas inesperados que surjan en el transcurso de la investigación del comprador pueden echar por tierra el acuerdo.

Un vendedor puede resolver muchos de los problemas antes de que un comprador se entere de ellos, avisando con antelación de cualquier problema no resuelto. Además, un problema identificado de antemano que pueda explicarse mantendrá intacta la credibilidad del vendedor.

Preparar la due diligence permite al vendedor resolver los problemas antes de que el comprador entre en escena. No hay nada peor que dedicar tiempo y dinero a preparar y comercializar su empresa para la venta y encontrar un comprador cualificado, sólo para perderlo debido a un problema imprevisto con su empresa que podría haberse resuelto de antemano. Esta situación ocurre más a menudo de lo que los vendedores creen porque, a pesar de trabajar en su negocio a tiempo completo, los propietarios no suelen ser conscientes de problemas aparentemente sencillos.

Sin embargo, esos problemas sencillos pueden tener un efecto material en la percepción que tiene un comprador del riesgo relativo de una empresa si no se resuelven de antemano. Por ejemplo, los problemas con los registros financieros, si no se abordan de antemano, suelen desencadenar demandas de un precio más bajo, condiciones de acuerdo más restrictivas o pueden hacer que el comprador abandone la venta por completo.

2. Mejora enormemente las probabilidades de éxito de la transacción

Permite a su equipo de asesores corregir posibles problemas y ayudar a evitar escollos en la venta antes de exponer la empresa a los compradores. Con registros financieros inexactos, corre el riesgo de perder un comprador porque, en el momento en que el comprador descubre los defectos durante la due diligence, la venta debe retrasarse para solucionar los problemas. Después de pasar muchos meses buscando un comprador, perderlo por algo que podría haberse corregido desde el principio es una gran decepción y una pérdida de tiempo, dinero y recursos valiosos.

Contrate a un tercero para que examine sus estados financieros (cuentas de pérdidas y ganancias, balances y declaraciones de la renta) y analice los ratios, las tendencias y otros datos clave, y le proporcione un informe con sus conclusiones. Esto le ayudará a detectar posibles problemas que un comprador pueda encontrar en sus registros financieros y le permitirá resolverlos antes de recibir una oferta.

3. Acelera el proceso de due diligence

Cuando tienes todas tus finanzas en orden antes de vender tu negocio también se acelera potencialmente el proceso de due diligence una vez que tienes un comprador, lo que resulta en una mayor probabilidad de cerrar el trato. A la gente le gusta hacer las cosas muy bien pero también rápido y eso ayuda a todo el proceso.

Esto se debe a que un comprador que tenga problemas con sus registros financieros seguramente llevará a cabo la due diligence muy a fondo, en busca de problemas en otras áreas también.

4. Maximiza el precio de venta

La razón principal es que la identificación de problemas en una due diligence previa a la venta ayuda a evitar complicaciones que pueden afectar a la transacción en curso. Unos registros financieros precisos también pueden maximizar el precio de venta de su empresa al atraer a compradores que confíen en su negocio. En pocas palabras, cuanto más organizados parezcan los registros financieros de su empresa, más rápido es probable que venda su negocio y reciba el mejor precio.

Una evaluación concienzuda de la empresa antes de que comience el proceso de venta hará que la empresa sea más manejable, eficiente y rentable para el vendedor.

Los siguientes podrían ser los pasos que un vendedor puede dar para preparar la due diligence:

1. Organizar la información: El vendedor debe organizar toda la información que se solicitará durante la due diligence. Esto incluye información financiera, documentos legales, contratos y otra información relevante. La información debe ser fácilmente accesible y el vendedor debe poder facilitarla rápidamente al equipo de due diligence del comprador.
2. Realizar una autoauditoría: Antes de que el comprador lleve a cabo su investigación de due diligence, el vendedor debe realizar una autoauditoría para identificar posibles problemas o señales de alarma. La autoauditoría debe abarcar todos los aspectos de la empresa, incluidos los financieros, jurídicos, operativos y comerciales. El vendedor debe identificar las áreas que necesitan mejoras o medidas correctivas.
3. Abordar los problemas detectados: Si el vendedor detecta algún problema durante la autoauditoría, debe tomar medidas correctivas para resolverlo antes de que el equipo de due diligence del comprador comience su investigación. Al abordar proactivamente cualquier problema, el vendedor puede demostrar que está comprometido con la transparencia y la honestidad.
4. Ser transparente y receptivo: Durante el proceso de due diligence, el vendedor debe ser transparente y responder a las solicitudes de información del comprador. Debe facilitar la información con rapidez y precisión, y estar disponible para responder a cualquier pregunta que surja.
5. Gestionar las expectativas: Por último, el vendedor debe gestionar las expectativas del comprador durante el proceso de due diligence. Debe ser realista en cuanto a la información que puede proporcionar y debe ser claro sobre cualquier limitación o restricción. Al gestionar las expectativas, el vendedor puede contribuir a que el proceso de due diligence se desarrolle sin contratiempos y a que la operación se cierre con éxito.

Un equipo de asesores con experiencia le ayudará a preparar la due diligence muy bien su empresa para la venta y a abordar todas las cuestiones importantes antes de iniciar el proceso de venta. Desde Baker Tilly le recomendamos encarecidamente que invierta tiempo en preparar su empresa para la due diligence. La mayoría de los propietarios de empresas se saltan este paso por completo. Preparándose para este proceso, mejorará en gran medida las posibilidades de éxito de la venta. Además, demostrar al comprador que se ha preparado para la due diligence aumenta la confianza del comprador en su negocio y reduce su percepción del miedo.

La due diligence puede ser un paraíso o un infierno. Si tiene sus finanzas en orden y todo va bien desde el punto de vista operativo y jurídico, lo más probable es que la due diligence transcurra sin incidentes y que su negocio despegue y le acerque un paso más al cierre de sus sueños. Si no está preparado y el comprador detecta algún problema durante la due diligence, se encontrará ante un dilema. Preparar la due diligence puede facilitar mucho el resultado que desea.