Conoce los nuevos fondos y las operaciones que han realizado las principales firmas de capital riesgo en febrero. Analizamos el primer cierre de Nexxus Iberia, la compra de Aernnova por parte de Torreal, TowerBrook y Península, y el exit de Providence en MásMóvil.
Conoce los nuevos fondos y las operaciones que han realizado las principales firmas de capital riesgo en febrero. Analizamos el primer cierre de Nexxus Iberia, la compra de Aernnova por parte de Torreal, TowerBrook y Península, y el exit de Providence en MásMóvil.
La firma de capital riesgo Nexxus Iberia ha completado de forma satisfactoria el primer cierre de Nexxus Iberia Private Equity Fund I con €130M comprometidos sobre un objetivo de €200M. A este primer cierre han acudido inversores recurrentes de Nexxus, institucionales, family offices e inversores individuales de México y España. A estos se han unido también el FOND-ICO Global, Banco Sabadell y el FEI. Todos estos actores han confiado en la experiencia y el sólido bagaje acumulado por el equipo en Iberia y los anteriores fondos de Nexxus.
El principal objetivo y ángulo diferencial de Nexxus Iberia es afianzar los lazos de vinculación entre la pyme española y Latinoamérica, aprovechando que su asociación con Nexxus y el hecho de formar parte de su plataforma le brindan el apoyo de toda su infraestructura.
Nexxus Iberia espera completar su primera inversión en los próximos meses y realizar el cierre final del fondo a finales de 2018, que invertirá en entre 8 y 10 compañías españolas con alto potencial de crecimiento, con inversiones de entre €10M y €25M, tanto a través de participaciones mayoritarias como de minorías significativas.
Según Maite Ballester, Socia Directora de la firma, "estamos realmente emocionados de llegar a un primer cierre con más de la mitad del objetivo del fondo. El vehículo tiene una cartera muy interesante de empresas españolas con un gran potencial de crecimiento y unos fundamentos empresariales sólidos que les han permitido salir airosos de la crisis económica española de los últimos años". Además, afirma que es más sencillo aprovecharse del crecimiento de Latinoamérica desde España que desde cualquier otro país europeo.
Desde su fundación en 1995, Nexxus cuenta en su track record con 5 fondos, 25 inversiones y 11 exits, 5 de ellos a través de IPOs. La firma es una de las principales instituciones administradoras de activos alternos en México y de las más exitosas en Latinoamérica.
El consorcio inversor liderado por TowerBrook ha cerrado la compra de una participación cercana al 70% en Aernnova, empresa heredera del negocio aeronáutico de Gamesa. El equity value (por el 100%) sería cercano a los €900M, deuda no incluida.
El porcentaje estaba en manos de Springwater, que sale de la compañía española al vender su participación del 47% del capital, y del equipo directivo, liderado por Iñaki López Gandásegui (Presidente y CEO) y Pedro Fuente (Deputy Chief Executive Officer), que desinvierten parcialmente al vender más del 20% y mantener una mayoría significativa cercana al 29%.
Esta entrada en Aernnova supone además la primera gran operación en España para las firmas de capital riesgo TowerBrook y Península Capital.
Providence ha comenzado su exit gradual de MásMóvil, tras vender un 14,03% de la operadora de telecomunicaciones mediante una colocación acelerada entre inversores institucionales de un paquete de 2,8 millones de acciones por €245,7M, lo que se traduce en un precio por acción de 87,75€ y una plusvalía de €190,96M. Tras esta venta, Providence mantiene un 3,97% del capital y un paquete de bonos convertibles en 8,11 millones de acciones de MásMóvil a 22€ por acción. De esta forma, si decidiera ejecutar dichos bonos obtendría un porcentaje adicional del 26,91%.
La firma de capital riesgo se convirtió en 2016 en primer accionista de MásMóvil, tras obtener el 18% de la compañía al suscribir una ampliación de capital de €160M que tenía como objetivo financiar las compras de Yoigo y Pepephone. Además, suscribió una emisión de obligaciones convertibles por €165M.
MásMóvil surgió en 2014 fruto de la fusión por absorción de Más Móvil Telecom por parte de Ibercom. La compañía de telecomunicaciones salió al MAB en 2012 y desde entonces ha multiplicado su cotización gracias a una política selectiva de crecimiento orgánico y adquisiciones de otros operadores: Tecnologías Integrales de Telecomunicaciones, Telechoice España, The Phone House Móvil, Xtra Telecom, Neo Operador de Telecomunicaciones, Yuilop y Embou, entre otros. Su facturación durante los nueve primeros meses de 2017 alcanzó los €949,2M, con un ebitda de €168,4M y un beneficio neto de €45M.
Con sede en Rhode Island, Providence cuenta también con oficinas en Nueva York, Londres, Hong Kong, Singapur y Nueva Delhi, y actualmente gestiona más de $50.000M en private equity y crédito. Desde 1989, ha invertido en 160 empresas de los sectores de media, comunicaciones, educación e información.
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