El MAB, como estrategia de crecimiento inorgánico
Como ya os contábamos en un post de hace unas semanas, la salida al Mab da a las empresas la liquidez necesaria para poder crecer de forma inorgánica (adquisiciones).
Agile es un ejemplo bien claro de este hecho. Fundada en 2007, salió al Mab en Noviembre de 2015 y en Marzo de 2016 ha cerrado la compra de OTTN por $7,9M.
Para preparar la salida a bolsa, Agile levantó una ronda de €5M en Junio de 2016.
Agile considera que el crecimiento del consumo de video bajo demanda y la TV personalizada están modificando el contexto publicitario y la forma en que vemos la TV, es por eso que ha querido apostar por el sector y ha querido hacerlo adquiriendo una empresa con experiencia, que cuenta con clientes como como Telefónica, DirecTV, Sky o NET.
Según palabras de Hernán Scapusio, CEO de Agile Content “Esta operación es un paso más dentro de la estrategia de crecimiento de Agile Content, avanzando en la consolidación de nuestro proyecto. Nos permite acelerar nuestra innovación, convirtiéndonos en un agente relevante en las soluciones de video para empresas de telecomunicaciones y medios de comunicación, en un momento en el que se está redefiniendo la Televisión.”
Salida al Mab mejora las valoraciones de las empresas
Agile contents, con un ebitda de 460.000€ en 2015 y una deuda de 4.575.000€ terminó el año con una capitalización de 16.182€.
Mientras que OTTN, con una facturación de$ 7,5M, un EBITDA de 900.000$ en 2015 y sin deuda, ha sido valorada en $7,9M.
La compra de OTT permite aprovechar las sinergias entre las dos empresas
Agile quiere ser líder en el sector de contenidos video. Por el momento, es la única empresa española que se encuentra en el listado de Gartner de las 18 mejores empresas de gestión de contenidos de video. Además es la compañía mejor posicionada en el eje de “visión” entre los “niche players”, que indica las perspectivas de futuro de las compañías.
La compra de OTTN, Es una operación estratégica para Agile. La combinación tecnológica de Agile Content y OTTN permitirá ofrecer en TV las soluciones de optimización y segmentación publicitaria que ya están siendo exitosas en internet. Consolidando su posición en los mercados en los que trabajaba OTTN( Brasil, EEUU y España) , además de optimizando la estructura de costes de Agile.
Características de la compra
La operación está valorada en $7,9M más un tramo variable sujeto al cumplimiento por parte de OTTN de determinadas variables financieras correspondientes al ejercicio 2016. El pago del precio contempla un mix de pago en efectivo (5 millones de dólares, en dos vencimientos; uno en el momento inicial y un segundo a los 12 meses) y una parte de ampliación de capital por compensación de créditos mediante la emisión de nuevas acciones de Agile Content.
El grupo Salinas, antiguo propietario de OTTN, así como los dos principales directivos de OTTN, se convertirán en accionistas clave de AGILE, asumiendo compromisos de permanencia como muestra de su apuesta por la compañía resultante, participando además en el Consejo de Administración con el nombramiento de un Consejero, una vez formalizada la operación.
Si estas pensando el salir al MAB, ponte en contacto con nosotros. Abra-Invest cuenta con un equipo experto, que te asesorará para que el proceso sea exitosa. LLamanos al + 34 946424142 o rellena el formulario de contacto.
Otros post que te pueden interesar
Clerhp estructuras sale al mab con alzas del 10,24%
ES 
EN