En Septiembre 2011 Cabiedes & Partners invitó a Comunitae (web de préstamos entre particulares) a presentar su proyecto en la AIEI. José y Luis Martin Cabiedes tenían intención de invertir en este negocio, y como suelen hacerlo lo trajeron a la AIEI para que podamos valorarlo también los demás socios de la asociación. Me encantó la charla que tuvimos entonces con Arturo Cervera, el fundador y CEO de la empresa; y el sector de los préstamos p2p que en mi opinión tiene muchísimo potencial para quitarles este negocio a los bancos. Así que decidí invertir en Comunitae, junto con Cabiedes y Good Invest (Norberto Varas). Esta inversión seconcretó en noviembre 2011.
Con esta inversión Comunitae se ha dedicado principalmente a mejorar el producto: mejorar su web, el proceso de alta de peticiones de préstamos, el proceso de alta de prestamistas, etc. A la par el sector bancario ha ido empeorando, restringiendo el crédito, y generando cada vez menos confianza por parte de los particulares. Los bancos y cajas piden intereses cada vez más altos para conceder préstamos, y ofrecen un rendimiento más bajo a los depositantes. Por ello cada vez más personas recurren a los préstamos p2p para financiarse o para invertir su dinero.
Casos de éxito de préstamos entre particulares: Lending Club, Prosper, Zopa, …
En Estados Unidos, Lending Club y Prosper ya suman más de 1.000 M$ de préstamos (TechCrunch), en crecimiento anual del 100%.
En el Reino Unido, Zopa ya suma más de 200 M£ en préstamos formalizados.
En España también, aunque aún a escala más pequeña: Comunitaesuma ya más de 1 M€ en préstamos formalizados, en pleno crecimiento (más de 70 mil € prestados en mayo 2012, 7 veces más que en mayo 2011).
¿Cómo funciona Comunitae?
La empresa recibe vía la web las peticiones de préstamos de los particulares. Analiza el perfil crediticio de cada persona que pide dinero, le pide toda la documentación necesaria, y descarta más del 70% de las peticiones. Comunitae también califica cada petición con un nivel de riesgo A (más bajo), B o C. El 30% de las peticiones son aceptadas y se publican en la web para que los usuarios puedan prestar a los que quieran.
¿Cuánto cuesta a los que piden dinero?
El interés depende el nivel de riesgo del prestatario y de la evolución de los tipos de intereses en el mercado: en la actualidad entre un 10% y un 15% TAE para préstamos de hasta 10.000 € con vencimiento entre 1 y 4 años. Comunitae también cobra al prestatario una comisión de apertura del 2,5%.
¿Cuánto ganan los que prestan dinero?
Los usuarios que prestan dinero cobran el interés pactado según el préstamo, pagan una comisión de gestión del 1% a Comunitae, y tienen una mora actualmente inferior al 5%. Con ello, in fine, los prestamistas tienen una rentabilidad neta del 7-8% (datos reales 2009-2012), muy superior a la rentabilidad de un depósito, y con menos riesgo que con preferentes, convertibles, estructurados, …
¿Qué pasa si alguien no devuelve el dinero?
Comunitae se encarga de las gestiones de impagos para conseguir el pago de los importes debidos y en caso de impagos comparte la información con el mayor proveedor de información de impagos en España (igual que con un banco no conviene no devolver un préstamo porque uno acaba incluido en los ficheros de morosos). Negocia con los potenciales morosos calendarios de pago, y en últlimo término los demanda y persigue judicialmente.
¿Cómo invertir prestando dinero?
Es sencillo: te das de alta, haces una transferencia bancaria de tu cuenta a Comunitae y vas eligiendo las solicitudes de préstamos en las que quieres participar. Lo suyo es prestar poco dinero a mucha gente, para tener así el portfolio más diversificado y reducir el riesgo. Luego a medida que se irán pagando los interés y devolviendo el principal, Comunitae te lo abonará en tu cuenta, y cuando quieres lo re-inviertes, o dispones del dinero.
En fin, parece que ha llegado la hora del peer-to-peer para los préstamos entre particulares en España. Sin duda es una opción muy atractiva para pedir un préstamo, o para diversificar tus inversiones a la vez que consigues una relación rentabilidad-riesgo muy superior a los productos financieros ofrecidos por los bancos. ¿qué te parece? ¿te animas a probarlo?
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