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¿Consigue desinvertir el capital riesgo?


Servicio integral alrededor de una transacción
POR : Diego Gutiérrezjulio Jue, 2013

Según los datos facilitados por ascri.org, durante el primer semestre del 2013 permanece la dificultad de desinvertir por parte del capital riesgo: 113 operaciones de venta por un volumen (a precio de coste) de 570M€ (-28% respecto al primer semestre 2012).

Sale más dinero del capital riesgo del que entra

La misma fuente nos informa que los fondos de capital riesgo han levantado durante 1S2013 428MM€ cifra inferior a las desinversiones 570MM€ (a precio de coste). Suponiendo que estas desinversiones son utilizadas para devolver las aportaciones a los LPs de los fondos, supondría que el dinero que entra es menor al que sale.

Aumenta el importe medio de las desinversiones

"En el año 2012 el importe medio por operación tocó fondo con una media de 3,5MM€. En este primer semestre vemos cómo mejora, volviendo a situarse ligeramente por encima de los 5MM€ niveles casi parecidos a los del 2010 (5,4MM€)" comenta Diego Gutierrez, expero en finanzas corporativas en ABRA INVEST.

Los plazos de permanencia aumentan

"Un síntoma claro de la dificultad que existe en la desinversión para los fondos es este aumento de los plazos. En el 2012 por primera vez desde el 2000 la permanencia media supera los 6 años cuando la media de los 7 años anteriores rondaba los 5,5 años"

Desinversiones más relevantes

Entre las desinversiones destacadas están las llevadas a cabo por Miura Private Equity y Talde Gestión en Noa Visual Group, MCH Private Equity en Televida & Hogar Sociosanitarios empresa dedicada a las personas mayores y discapacitados, Suma Capital en CTC Externalización, Capital Alianza en Iberchem, Espiga Capital en Softonic, Active Venture Partners en Telemedicine Clinic, Explorer Investment en Probis Plásticos, 3i en Xey, Madrigal en Grupo Siro y Catalana d´Iniciatives en Soundub Sonorización y Doblaje.

Nuestros pilares

Market Research Technology
Nuestro equipo de especialistas en análisis de mercado está continuamente analizando las inversiones de los mercados más activos pudiendo aportar ideas de la actualidad e identificar las tendencias más relevantes para la Alta Dirección. Integramos las fuentes de información más importantes permitiendo descubrir las empresas más interesantes para el capital riesgo o identificando inversores con mayor probabilidad de adquisición para nuestros procesos de sell-side.

Los informes y las conclusiones de nuestros asesores aportan una visión amplia del sector tanto desde el punto de vista geográfico como desde el punto de vista de mercados complementarios o adyacentes.
Technology Data Analytics
for M&A
Advanced data analytics is a weapon. Intelfin es una herramienta de inteligencia artificial para la inversión y creación de valor en las pymes mediante el análisis competitivo y el entorno de la empresa.

IntelFin consiste en un sistema cognitivo, que facilita la automatización de las decisiones de inversión y financiación en el ámbito de las empresas no cotizadas y en especial de las pymes de sectores de alto crecimiento, mediante la aplicación de tecnologías de analítica avanzada.

La información relacionada con dichas empresas se caracteriza por su falta de transparencia y heterogeneidad, por lo que es necesario elaborar análisis avanzados tanto predictivos como prescriptivos y de procesamiento de lenguaje natural, para obtener una mayor claridad y conocimiento del ámbito de la inversión.

El sistema IntelFin se centra especialmente en analizar las variables que definen e influyen en el entorno competitivo de un sector y del posicionamiento de una empresa, analizando su influencia en la futura creación de valor. Por tanto, IntelFin sirve como soporte a la toma de decisiones estratégicas a la alta dirección resolviendo preguntas como:

¿Cuáles son las prioridades, estrategias y áreas de expansión de mis competidores?¿Cuáles son las prioridades, estrategias y tecnologías emergentes por las que apuestan mis competidores? ¿Quién es mi competencia? ¿Qué competidor tiene más probabilidad de crecer a mayor ritmo?
¿Qué áreas de actividad/modelos de negocio van a recibir mayor inversión? ¿Qué sectores son más atractivas para los inversores?
¿Qué empresas van a experimentar mayor crecimiento? ¿Qué empresas tienen mayor probabilidad de recibir inversión o de ser adquiridas?
Training Methodology
Desarrollamos programas formativos de formato innovador que garantiza la adquisición de competencias tanto técnicas en el ámbito de las finanzas corporativas como en el ámbito de la psicología tan necesaria en los procesos de negociación.

Contamos con una definición de mejora continua de nuestros procesos muy relacionada con el uso de sistemas de información que permite la mejora de la comunicación tanto interna entre nuestros equipos como externa con los clientes. De esta manera extendemos las mejores prácticas identificadas internamente de una manera rápida entre nuestros miembros.

Eres de los que para tomar decisiones prefiere estar bien informado

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